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4月下旬，經(jīng)國家發(fā)展改革委批準(zhǔn)，廣西北部灣產(chǎn)業(yè)投資基金正式獲得“準(zhǔn)生證”。作為廣西首個立足北部灣、著眼廣西、面向全國的綜合性產(chǎn)業(yè)投資基金，該基金的設(shè)立不僅能激活社會民間資本，給力北部灣經(jīng)濟區(qū)加快開發(fā)開放，更是我區(qū)金融創(chuàng)新的嘗試和挑戰(zhàn)。
以股權(quán)投資為主：
北部灣產(chǎn)業(yè)投資基金應(yīng)運而生
自治區(qū)發(fā)展改革委有關(guān)領(lǐng)導(dǎo)接受記者采訪時表示，北部灣產(chǎn)業(yè)投資基金是伴隨北部灣經(jīng)濟區(qū)全面開發(fā)開放應(yīng)運而生的一種投融資新模式。2008年，國務(wù)院批準(zhǔn)實施《廣西北部灣經(jīng)濟區(qū)發(fā)展規(guī)劃》，明確支持在北部灣地區(qū)探索設(shè)立產(chǎn)業(yè)投資基金。2009年，國務(wù)院出臺《關(guān)于進一步促進廣西經(jīng)濟社會發(fā)展的若干意見》，鼓勵廣西在金融、投融資等改革方面先行先試。與此同時，近幾年組建各類產(chǎn)業(yè)投資基金在全國各地蓬勃興起，在規(guī)范推動企業(yè)重組、資本運作和產(chǎn)業(yè)發(fā)展上起到良好的示范作用。在這個大背景下，我區(qū)開始著手推動廣西北部灣產(chǎn)業(yè)投資基金設(shè)立的構(gòu)想。
業(yè)內(nèi)人士指出，從國內(nèi)設(shè)立的產(chǎn)業(yè)投資基金運作情況來看，主要以從事股權(quán)投資為主，即投資成熟期的企業(yè)股權(quán)，通過調(diào)動社會資源助推企業(yè)加快發(fā)展做大做強，實現(xiàn)股權(quán)價值增值，進而通過企業(yè)上市、回購、并購等方式實現(xiàn)資本退出增值。
自治區(qū)發(fā)展改革委一位負責(zé)人表示：“我區(qū)組建產(chǎn)業(yè)投資基金不是為了趕潮流，不是為了組建基金而去組建基金，而是要通過基金這種新的金融工具，來溝通資金提供方和資金需求方。”
據(jù)了解，國家批準(zhǔn)實施《廣西北部灣經(jīng)濟區(qū)發(fā)展規(guī)劃》以來，北部灣經(jīng)濟區(qū)年均經(jīng)濟增速高于全區(qū)2.4個百分點，經(jīng)濟總量占全區(qū)比重達31.8%，成為全國發(fā)展最快、活力最強、潛力最大的新增長區(qū)域之一。“十二五”期間，我區(qū)著力把北部灣經(jīng)濟區(qū)打造成為重要國際區(qū)域經(jīng)濟合作區(qū)，成為具有全國重要影響的經(jīng)濟增長新一極;力爭到2015年北部灣經(jīng)濟區(qū)生產(chǎn)總值占全區(qū)比重達到40%以上。當(dāng)前，北部灣經(jīng)濟區(qū)重點生產(chǎn)力布局正在加快形成，全區(qū)千億元產(chǎn)業(yè)、千億元園區(qū)和千億元企業(yè)正在加快發(fā)展，此時推出北部灣產(chǎn)業(yè)投資基金，正逢其時。
200億元“大盤”整裝待發(fā)：
戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)和優(yōu)質(zhì)企業(yè)成為受益者
記者從自治區(qū)發(fā)展改革委了解到，經(jīng)過大量的前期籌備工作，北部灣產(chǎn)業(yè)投資基金已經(jīng)初具雛形：廣西投資集團有限公司、廣西交通投資集團有限公司、廣西北部灣國際港務(wù)集團有限公司、廣西西江開發(fā)投資集團有限公司等作為意向發(fā)起人參與廣西北部灣產(chǎn)業(yè)投資基金設(shè)立工作;國開金融有限責(zé)任公司也表示支持設(shè)立廣西北部灣產(chǎn)業(yè)投資基金。基金管理公司籌備組建，包括公司類型、管理結(jié)構(gòu)、法律咨詢服務(wù)、資金托管服務(wù)、私募基金募集、基金投向及運作等，都在加緊研究提出方案。
業(yè)內(nèi)人士評價說：“北部灣產(chǎn)業(yè)投資基金運營范圍主要是股權(quán)投資、準(zhǔn)股權(quán)投資、認(rèn)購國債及其他固定收益?zhèn)唾Y金交易、投資管理及投資咨詢服務(wù)等，主要投向新能源、新材料、生物資源開發(fā)利用、先進裝備制造等戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)和西江黃金水道、特色優(yōu)勢產(chǎn)業(yè)以及企業(yè)并購重組。這保證了產(chǎn)業(yè)投資基金既體現(xiàn)政府規(guī)劃指導(dǎo)，又體現(xiàn)市場需求引導(dǎo)，保持基金的市場活力。”
據(jù)悉，基金成功設(shè)立后，將通過私募方式向工商企業(yè)、投資機構(gòu)、銀行、社�；�、保險公司等機構(gòu)投資者募集資金。按照國家有關(guān)規(guī)定，不得以任何方式向投資者承諾確保收回投資本金或獲得固定收益，須向投資者充分揭示投資風(fēng)險及可能的投資損失。
“作為國家支持設(shè)立的廣西北部灣產(chǎn)業(yè)投資基金，具有開創(chuàng)性的意義。”自治區(qū)發(fā)展改革委相關(guān)負責(zé)人指出，設(shè)立廣西北部灣產(chǎn)業(yè)投資基金，建立高效市場化的投融資機制，一方面是有效拓寬廣西北部灣經(jīng)濟區(qū)融資渠道、引導(dǎo)社會資本參與廣西北部灣經(jīng)濟區(qū)開發(fā)建設(shè)、提升廣西北部灣經(jīng)濟區(qū)開發(fā)開放合作水平的重要舉措，對進一步促進廣西北部灣經(jīng)濟區(qū)產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)升級和重要基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)具有重大作用;另一方面是對我區(qū)發(fā)揮優(yōu)勢，促進“兩區(qū)一帶”加快發(fā)展，探索資源優(yōu)勢轉(zhuǎn)化為資本優(yōu)勢、拓寬資源富集區(qū)融資渠道最直接的支持和幫助�？梢詷O大地促進廣西北部灣經(jīng)濟區(qū)迅速發(fā)展，帶動全區(qū)經(jīng)濟社會又好又快發(fā)展。
走市場化運作道路：
我區(qū)要有一批“廣西特色”產(chǎn)投基金
他山之石，可以攻玉。
2006年5月，國務(wù)院批準(zhǔn)天津濱海新區(qū)為全國綜合配套改革試驗區(qū)，可在產(chǎn)業(yè)投資基金、創(chuàng)業(yè)風(fēng)險投資、金融業(yè)綜合經(jīng)營等方面進行改革試驗。僅僅幾年時間，天津濱海新區(qū)已發(fā)展成全國股權(quán)投資基金增長最快、活躍度最高、機構(gòu)最集中的地區(qū)。設(shè)立于2006年12月30日的我國首支大型人民幣產(chǎn)業(yè)投資基金——渤海產(chǎn)業(yè)投資基金正誕生于此。
渤海產(chǎn)業(yè)投資基金總規(guī)模200億元，首期募集資金60.8億元。同時設(shè)立渤海產(chǎn)業(yè)投資基金管理有限公司，受委托負責(zé)管理和運作渤海產(chǎn)業(yè)投資基金，注冊資本金為2億元。成立以來，渤海產(chǎn)業(yè)投資基金在高端冶金、基礎(chǔ)制造業(yè)、化工、銀行、證券、航空、水務(wù)、能源、消費品等各個領(lǐng)域，建立了成熟的項目網(wǎng)絡(luò)，投資項目儲備充足，已密切跟蹤的項目多達數(shù)百個，涉及投資總額超過300億元人民幣。
兄弟省市珠玉在前，對我區(qū)設(shè)立產(chǎn)業(yè)投資基金是很好的“樣板”。然而，由于我區(qū)特殊的情況，完全“依葫蘆畫瓢”不可能也不現(xiàn)實。
“股權(quán)投資業(yè)務(wù)實際上是經(jīng)濟活躍程度發(fā)展到一定階段的產(chǎn)物，廣西目前優(yōu)質(zhì)企業(yè)少，經(jīng)濟活躍程度不高，具備一定投資條件的都已上市，或者已經(jīng)被投資，整支基金的運作還必須要面向全國市場。”
自治區(qū)發(fā)展改革委有關(guān)負責(zé)人認(rèn)為，大型產(chǎn)投基金的投資對象都是大體量的成熟期企業(yè)，而廣西絕大部分企業(yè)都屬于成長期或者初創(chuàng)期，這種類型的企業(yè)更需要的是一批規(guī)模相對較小，而偏好于投資成長期的產(chǎn)投基金來支持，不能指望一只大基金就能夠解決廣西經(jīng)濟發(fā)展的所有問題。
自治區(qū)發(fā)展改革委相關(guān)負責(zé)人指出，目前要在國家的大力支持下，學(xué)習(xí)借鑒天津等省區(qū)市的做法，政府高度重視，并給予基金設(shè)立一系列優(yōu)惠政策，創(chuàng)造良好環(huán)境，規(guī)范股權(quán)投資企業(yè)發(fā)展，吸引全國各地股權(quán)投資者來廣西發(fā)展，給廣西經(jīng)濟跨越發(fā)展增添新的活力。
業(yè)內(nèi)人士建議，設(shè)立北部灣產(chǎn)業(yè)基金，必須堅持市場化運作的模式，聘請高水平的優(yōu)秀團隊開展合作，我區(qū)也必須下大力氣拿出廣西境內(nèi)最優(yōu)質(zhì)的企業(yè)作為項目儲備，但不必限定基金的投資區(qū)域。另一方面，只有給投資人帶來豐厚的回報才能引來源源不斷的資金。一般投資人對產(chǎn)投基金的回報要求都在20%以上，一些優(yōu)秀的基金甚至對項目回報的要求達到了50%以上，所以，必須有一批高回報的項目擺在投資人的面前，這是北部灣產(chǎn)業(yè)基金成功運作的一個重要前提條件。
